DQZHAN訊：手握500億重資海外投資 中民投意欲何為？
手握500億重資的中民投(全稱“中國民生投資股份有限公司”)，其一舉一動，一直是從財經界的焦點。
4月18日，中民國際控股常務副總裁廖鋒在晨哨集團主辦的**屆中國跨境投資并購峰會上表示：“3月份中民投已經與印尼有關合作部門簽訂了戰略合作協議，我們將在印尼建設中民印尼產業園。目前中民投已與24家國內龍頭的民營企業簽約達成投資意向，投資額高達50億美元。”
中民投因其在海外投資獨特角度與宏觀視野，于4月18日獲得由中國跨境投資并購一站式服務提供商晨哨集團頒發的2014年中國跨境投資并購金哨獎之*佳**機構獎。
這家由五十九家知名民營企業發起的大型投資公司，在成立一年的時間內，不出手則已，一出手都是大手筆。
去年6月，中民投就曾在中英兩國***的見證下于倫敦簽署協議，承諾在歐洲設立地區總部，成立15億美元的投資基金，投資于金融服務、科技、近海工程和綠色能源等項目。今年2月，中民投宣布與總部基地合作，投資約10億英鎊共同建設英國倫敦新國際金融城。為了保障海外投資的決策正確與更好適應投資目標國的商業環境，中民投還成立了由歐美亞三大洲的前政要、諾貝爾獎獲得者及商業**組成的全球專家咨詢委員會，為其海外投資提供外腦支持。
這樣巨額的海外投資，中民投意欲何為?
廖鋒分析，中國企業的對外直接投資，是海外投資的重要形式，也是國內產能過剩、人口紅利減少大背景的必然。“我們預期到2020年，中國的海外并購金額將達到1600億美元-2000億美元，成為既美國之后的全球**大資本輸出國家。”
廖鋒認為，在近年中國企業海外并購中，民營企業比國有企業涉及行業與地區都更為廣泛，而且，民營企業更傾向于做控股股東或大股東，資源整合意愿強烈。在中國企業在海外并購中避免碰到一些潛在的問題。比如缺少識別、篩選并購目標以及優先排序的流程;缺少開展**盡職調查的能力;缺乏并購經驗和人才;缺乏管理外部利益相關方或政府關系的能力;針對跨國性整合的管理經驗不足等。據統計，中國民營企業走出去的失敗率高達70%。
簡言之，中國民企境外投資失敗率高，與這些企業走出去的方式有關：企業“單打獨斗”的走出去方式，缺乏產業鏈配套支撐，拉高了投資經營成本，另外缺乏風險控制和投資保護平臺。有意識與能力在境外直接投資的民營企業，往往歷史上曾獲得相當的成功。而它們的成功離不開國內的產業環境：如一家企業的上游供應鏈，下游的運輸、營銷、售后服務體系等。而當一家企業脫離這些，去一個陌生的國度適應當地的體系，那么這家企業原有的優勢不明顯，再加上在境外直接投資，還有法律、文化等因素的不適應，境外直接投資的成功率也就不高。
中民投研究了其他國家歷史上“出海”的經驗后，發現日本、韓國有一些成功模式，而這背后離不開它們的商社“抱團”出海，一個產業鏈的企業一起去境外投資，相互扶持支撐，而一旦碰到一些問題，以集體的名義與當地政府協調，也更為容易。
所以，中民投判斷：通過設立產業園區模式**中國優勢的民營企業以集群式發展的方式“走出去”，能夠有效降低民營企業海外投資和海外運營的風險，推動和加快中國民營企業“走出去”。這一過程中，骨干企業發揮其帶動作用，吸引上下游產業鏈轉移和關聯產業協同布局，形成鏈條式的產業轉移，不僅能夠滿足民營企業的投資需求，還能夠推動產業園區所在地的經濟發展和就業增長，并為當地政府帶來可觀的稅收收入。
這一方式的風險在于，整合一個行業的產業鏈一起境外投資的機構，需要充分看準投資目的地的大趨勢。
廖鋒指出，印尼地理位置重要，人口與自然資源豐富，基礎設施遠不夠發達，正是國內企業前往布局的絕好時機。而這也吻合國家“一帶一路”的戰略。
廖鋒期望，中民投通過印尼產業園探索出適合中國民營企業集群式走出去的發展模式，未來中民投借此成為**的跨境投資平臺，提供產業增值服務。“我們將尤其注重金融融資服務平臺的建設，更好的發揮中民投產融結合、產融集團定位的優勢模式特征。”
